Evite esses 3 investimentos que nunca valem a pena, mas enganam muita gente
Esses três investimentos são amplamente utilizados pelos brasileiros, mas nunca valem a pena:
- a poupança
- os CDBs com rentabilidade de até 101% do CDI
- as LCAs ou LCIs com rentabilidade de até 83% do CDI
Em relação à LCA e à LCI, esse valor de 83% do CDI já é referente à possível adição de uma alíquota de 5% no Imposto de Renda desses título que o governo anunciou e que valerá assim que for publicado no Diário Oficial da União. Caso o governo recue e não aplique essa alíquota, a rentabilidade que torna esses títulos não atraentes é de 78% do CDI.
Na coluna de hoje eu vou explicar por que eles não valem a pena e mostrarei quais aplicações podem substituí-los sempre com vantagem.
Por que não valem a pena
As três aplicações citadas não valem a pena porque elas sempre podem ser substituídas por outras que não apenas rendem mais como, muitas vezes, são mais seguras.
Em geral, quanto maior é a expectativa de rentabilidade de um investimento, maior é o seu risco.
Se um investimento A rende menos e é menos seguro que um investimento B, só faria sentido investir em A se as condições de resgate fossem melhores. Por exemplo, se A permitisse resgate a qualquer momento, e B, não.
No entanto, quando se trata das três modalidades citadas, elas perdem em rentabilidade e segurança, além de não oferecerem nenhuma vantagem em termos da disponibilidade do seu dinheiro.
Poupança
A poupança não vale a pena porque rende menos do que os fundos do tipo DI e do que o Tesouro Selic.
Atualmente, a rentabilidade da poupança está em cerca de 8% ao ano. Com a taxa básica de juros, a Selic, no patamar atual (14,75% ao ano), um fundo do tipo DI, mesmo se tiver uma taxa de administração de 3%, o que seria altíssima, renderá cerca de 9% ao ano, já descontando o Imposto de Renda.
É importante saber que, em raros momentos, os fundos DI podem ter rentabilidade negativa em um mês. Mas, quando isso ocorre, as perdas são muito pequenas (quase sempre menores que 1%) e a recuperação é muito rápida, em geral já no mês seguinte.
Se você aplicar metade do dinheiro em um fundo DI e a outra metade na poupança, verá que os meses em que o fundo ganhará serão tantos, e com uma vantagem tão grande, que a aplicação na poupança deixará de fazer sentido para você.
Apenas verifique, antes de escolher o fundo, se ele tem liquidez imediata, ou seja, se o seu dinheiro cai na conta corrente na hora em que pede o resgate, pois nem todos são assim.
CDB a 101% do CDI
O CDB não vale a pena se ele tiver rentabilidade de até 101% do CDI porque existe um investimento equivalente, mais seguro, o Tesouro Selic, que é um título público pertencente ao sistema do Tesouro Direto.
Os títulos públicos sempre são mais seguros que os privados porque são emitidos pelo governo federal, mesma instituição que emite a moeda nacional. No limite, se o governo não tiver dinheiro para pagar, ele pode "imprimir" reais.
Assim, só faz sentido investir em um título privado se ele tiver uma expectativa de retorno maior.
O Tesouro Selic rende cerca de 100% do CDI (atualmente está em 101% do CDI). Portanto, o CDB, que é privado e tem a mesma tributação que o Tesouro, só vale a pena se render mais.
LCA ou LCI de até 83% do CDI
A LCA ou a LCI seguem a mesma lógica do CDB. São títulos privados - portanto, mais arriscados do que o Tesouro.
A diferença é que a LCA e a LCI eram, até recentemente, isentas de IR. Uma das novas medidas tributárias anunciadas pelo governo para recalibrar o aumento do IOF é a cobrança de 5% de IR sobre o rendimento de LCIs e LCAs. Logo, a LCA e a LCI não valerão a pena se o seu retorno for igual ou inferior a 83% do CDI, pois nesse nível ela perde para o Tesouro Selic mesmo na sua tributação mais alta.
Isso é o mínimo do mínimo
Os números que citei representam apenas o mínimo aceitável para começar a considerar uma opção.
Ou seja, se o CDB tiver uma rentabilidade inferior a 101% do CDI, não vale a pena nem cogitar investir nele. Melhor é ir direto para o Tesouro Selic.
O mesmo raciocínio vale para a LCA e a LCI. Se a rentabilidade for inferior a 83% do CDI, nem pense em aplicar.
Mas isso não quer dizer que, se for superior a esses números, o CDB, a LCA e a LCI são a melhor escolha.
Você não vai investir no mais arriscado se ele render só um pouquinho a mais, certo? A diferença de rentabilidade precisa ser grande a ponto de fazer diferença na sua vida.
Eu, particularmente, não invisto em CDB com rentabilidade inferior a 106% do CDI, nem em LCA ou LCI abaixo de 90% do CDI.
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Reportagem
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